Hvordan Kjøpe Obligasjoner? (Guide 2024) av Erlend Karlsen Sist oppdatert: 30. desember, 2022 Ønsker du å kjøpe obligasjoner? Her ser du hvordan! Lenge har det vært et populært investeringsmål, ettersom det er regnet som lavere risiko enn for eksempel aksjer. Kort fortalt er det verdipapirer som sier at utstederen skylder penger til innehaveren. Men hva i alle dager betyr det? I denne artikkelen går vi gjennom alt du trenger å vite om obligasjoner. Vi forklarer hva det er, hvilke typer obligasjoner som finnes, hvordan kjøpe, og selvsagt fordeler og ulemper. Hopp direkte til seksjonen Hva er obligasjoner?Kjøpe obligasjoner eller aksjer?Hvordan kjøpe obligasjoner? Fordeler og ulemper med obligasjoner? Hvem bør kjøpe obligasjoner?Oppsummering – dette må du vite om obligasjoner Ofte Stilte Spørsmål Hva er obligasjoner? Så hva er obligasjoner sånn egentlig? Det finnes flere uforklarende definisjoner, men helt enkelt er det en måte for selskap, banker og stater å låne penger av deg. Så når du kjøper en obligasjon, kjøper du et bevis på at du har lånt bort penger. Du får da tilbakebetalt pengene med renter. Utstederen, altså selskapet eller staten du kjøper obligasjonen fra, er forpliktet til å betale flere beløp til deg som kjøper obligasjonen. Dette skjer på akkurat samme måte som når du betaler avdrag på lån. Det finnes flere obligasjonstyper, men de mest vanlige er statsobligasjoner og selskapsobligasjoner. Statsobligasjoner: Dette er obligasjoner utstedt av en stat. Du låner altså penger til en stat eller en kommune, og får tilbakebetalt pengene med renter. Statsobligasjoner er regnet som lav risiko, rett og slett fordi du låner penger til en hel stat som har mindre sannsynlighet å gå konkurs enn et selskap. Selskapsobligasjoner: Er også kjent som kredittobligasjoner, og er utstedt av selskap innenfor bank-, eiendom- eller annen industri. Disse obligasjonen er derfor inndelt i flere kategorier som; boligobligasjoner og grønne obligasjoner. Førstnevnte er en måte å finansiere boligprosjekt, mens sistnevnte er en måte å få finansiert bestemte miljøprosjekt. Hvor trygge selskapsobligasjonene er kommer an på selskapets økonomi og kredittkvalitet. Obligasjoner definisjon Obligasjoner definisjon enkelt forklart; Det er rentepapirer som sier at utstederen (selskapet eller staten) skylder penger til innehaver (du som kjøper en obligasjon). Obligasjoner blir som regel utstedt for perioder på ett eller flere år med en fast rente som betales ofte en eller to ganger i året. Grunnen til at selskap og stater selger obligasjoner (låner penger) er for å finansiere ulike prosjekt. Stater ønsker for eksempel å låne penger for å finansiere underskuddet i statsfinansene, mens selskapene gjør det for å finansiere egen virksomhet. Obligasjonsfond Den vanligste måten å kjøpe obligasjoner på er gjennom såkalte obligasjonsfond. Det er et rentefond som investerer i flere langsiktige obligasjoner. Sagt med andre ord, er obligasjonsfond en samling av flere obligasjoner. Dette gir fordeler som lavere risiko – du sprer risikoen og er mindre utsatt skulle det gå dårlig med enkeltobligasjoner. I tillegg er avkastningen ofte høyere enn vanlig banksparing ettersom renten er høyere: Noen populære obligasjonsfond er: PIMCO Active Bond Exchange ETF Vanguard Total Bond Market ETF iShares Tips Bond ETF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF iShares Core 1-5 Year USD Bond ETF Se også: Indeksfond og Aksjefond Kjøpe obligasjoner eller aksjer? Hva du bør kjøpe av aksjer eller obligasjoner er nesten noe du selv må vurdere. Når du kjøper aksjer blir du deleier av et selskap, men når du kjøper obligasjoner låner du penger til selskapet. Obligasjoner er vurdert som lavere risiko, fordi du kan forvente en mer stabil avkastning (du får jevnlig utbetalt renter) og færre prissvingninger. Verdien på obligasjoner kan naturligvis også svinge, avhengig av obligasjonens løpetid og kredittkvalitet, men obligasjoner er i mindre grad påvirket av markedskrefter enn det aksjer er. Derfor er det vurdert som lavere risiko, men samtidig er profittpotensialet høyere når du investerer i aksjer. Et godt tips er dermed å investere i begge, slik at du reduserer risikoen samtidig som du maksimerer profittpotensialet. Ønsker du å lære mer om aksjeinvesteringer? Se vår artikkel om å kjøpe aksjer. Hvordan kjøpe obligasjoner? Å kjøpe obligasjoner gjøres enkelt via en nettmegler eller en bank. Vi anbefaler imidlertid å handle gjennom en nettmegler på en handelsplattform. Dette fordi det både er billigere og mindre tidkrevende. Alt du trenger å gjøre for å kjøpe obligasjoner er å: Finne en egnet handelsplattform Opprette konto og verifisere deg Gjøre et innskudd Velg obligasjon og invester. Trinn 1: Velg handelsplattform Det første steget er å finne en egnet handelsplattform. Vær oppmerksom på at utvalget er gigantisk og det er flere useriøse aktører der ute. Derfor bør denne oppgaven tas på alvor. For å finne en egnet handelsplattform bør du vurdere følgende: Trygghet og sikkerhet: Dette er kritisk. Hvor trygg er plattformen? For å finne ut av hvilke reguleringer som er gjennomført og hvilke lisenser plattformen har. Det er kun regulerte og lisensiert handelsplattform som kan garantere at pengene står trygt. Dessuten bør du sjekke hvilke tiltak som er gjort for å forhindre hacking og beskytte personvern. Gebyrer og avgifter: Gebyrene er også viktig. Hva betler du i kurtasje og andre øvrige gebyrer? Desto mindre du betaler, jo mer penger sitter du igjen med. Med høye gebyrer og avgifter risikerer du faktisk at gevinstene spise opp. Utvalg: Et bedre utvalg er naturligvis bedre enn et snevert. Det gir bedre mulighet for å skape en diversifisert portefølje, som er en god måte å spre og redusere risiko. Brukervennlighet: Brukervennlighet er kanskje vanskelig å vurdere på forhånd, men sørg for at plattformen er tilpasset ditt erfaringsnivå. Ikke velg en kompleks CFD-plattform forbeholdt profesjonell, dersom du selv er nybegynner og ikke vet hva CFD-handler innebærer. Vår soleklare favoritt er eToro. Det er en trygg og sikker plattform som er regulert og lisensiert av flere pålitelige byråer. Her får du et godt utvalg av obligasjonsfond, samt du betaler null i kurtasje. Dette er unikt, ettersom de fleste fond krever høye gebyrer. START INVESTERING Anbefalt eToro VÅR VURDERING Vår vurdering er basert på mange måneders bruk av eToro. Vi har testet alle funksjonene deres. Vår karakter er gitt på grunnlag av brukervennlighet og pris. 1000+ AKSJER 0% KURTASJE COPYTRADING DETTE FÅR DU HOS ETORO: Verdens største sosiale tradingplattform! Scroll igjennom nyhetsfeeden, ta del i diskujoner, og lær av andre. Invester i over 1000+ aksjer fra hele verden – i tillegg finner du kryptovaluta, råvarer, valutaer, ETF-er, og indekser. Merk: Alle investeringer innebærer risiko. Du må investere ansvarlig. Trinn 2: Registrer din konto Besøk hjemmesiden og klikk på «Registrer deg nå» Siden eToro er vår favoritt, er det plattformen vi bruker til å illustrerer med i denne guiden. Hos eToro er det raskt og enkelt å opprette konto, og det koster heller ingenting. Fyll inn dine personopplysninger og registrer deg Klikker du på «registrer deg» kommer du til en side hvor du må fylle inne dine personopplysninger. Når det er gjort må du svare på noen investeringsrelaterte spørsmål og verifisere deg. Verifiseringen gjøres ved å sende kopi av godkjent ID-kort eller ved å sende inn ditt nasjonalt ID-nummer. Vi forstår det er «skummelt» å oppgi sensitive opplysninger, men frykt ikke. Dette er kun et tiltak for å beskytte deg mot blant annet hacking. Dessuten er det et regulatorisk krav, som betyr at lisensierte plattformer er lovpålagt å vite identiteten til sine brukere. Dette for å forhindre kriminell aktivitet som hvitvasking. Gjør et innskudd Når du er verifisert og kontoen er opprettet får du tilgang til plattformen. For å starte investeringen må du først gjøre et innskudd. Det gjøres ved normale betalingsmetoder som bankoverføringer eller kortoverføringer. Du må minimum sette inn 50$, men utover det er det ingen begrensninger. Tiden det tar før pengene er på konto varierer. Bankinnskudd kan ta opptil 2-3 dager, mens kortoverføringer er umiddelbare. Trinn 3: Kjøp obligasjoner Den vanligste måten å investere i obligasjonsmarkedet for privatpersoner, er gjennom såkalte obligasjonsfond. Vi illustrerer derfor selve kjøpsprosessen med obligasjonsfondet Vanguard Total Bond Market ETF. Dette er et av de mest populære obligasjonsfondene i verden, og det inkluderer eksponering mot obligasjoner fra hele verden, både statsobligasjoner og selskapsobligasjoner. Søk og klikk inn på søkeresultatet Klikk handle Klikker du på «Handle» kommer du til selve kjøpssiden. Her velger du beløpet du ønsker å investere (låne), eller antall enheter. Klikk deretter på «Åpne handel». Du har da investert i et obligasjonsfond. Merk; er børsen steng står det «Angi rekkefølge» istedenfor «Åpne handel». Det betyr at du legger inn en ordre som gjennomføres så fort børsen åpner igjen. Fordeler og ulemper med obligasjoner? Å kjøpe obligasjoner har flere fordeler. Du kan forvente en mer stabil avkastning. Du får kontinuerlig utbetalt renter for å låne bort penger, i tillegg til risikoen er lavere sammenlignet med aksjer. Dette på grunn av mindre volatilitet. Ikke nok med det, renten er også ofte høy, særlig sammenlignet med banksparing fordi selskapene er nødt til å friste med høy rentebetalinger for å tiltrekke seg långiverne. Obligasjoner gir bedre rentebetingelser For å konkludere; obligasjoner gir bedre rentebetingelser, altså høyere avkastning enn banksparing, samtidig som det er lavere risiko enn aksjeinvesteringer. Av den grunn burde jo alle investere i obligasjoner, ettersom det er helt risikofritt? Dessverre er ikke obligasjoner risikofritt. Som med alle investeringer er det forbundet med en viss grad av risiko. Her er risikoen knyttet til obligasjoner: Kredittrisiko: Skulle selskapet gå konkurs har du tapt pengene som er investert. Kredittrisikoen sier altså noe om selve utstederen. Hvor sannsynlig er det at selskapet/staten klarer å betale tilbake pengene med renter? Stater har lavere kredittrisiko enn selskap. Dette fordi det er mindre sannsynlig at et stater går konkurs enn et selskap. Renterisiko: Selger du obligasjoner før forfall, er du underlagt markedsverdien til obligasjonen. Stigene renter kan for eksempel prise obligasjonene under den pålydende verdien, som betyr at du taper deler av investeringen. En annen ting som er verdt å bemerke med obligasjonsinvesteringer fremfor aksjeinvesteringer, er at aksjer har et høyere profittpotensial. Sagt med andre ord, det er større sjanse for å tjene gode penger på aksjer enn obligasjoner. Men til gjengjeld er obligasjoner forbundet med lavere risiko. Kjøpe obligasjoner fordeler og ulemper Det er vurdert som en av de sikreste investeringene på grunn av lav risiko og forutsigbar avkastning. Obligasjoner gir bedre rente enn banksparing. Selskap og stater er nødt til å gi god rente for å tiltrekke seg långivere. Det er lavere risiko en aksjer, siden de i mindre grad er påvirket av markedskreftene. Obligasjoner er dog ikke uten risiko. Som med alle investeringer kan du tape pengene investerer du i obligasjoner. Avkastningen er som regel betydelig lavere sammenlignet med aksjeinvesteringer. Hvem bør kjøpe obligasjoner? Siden obligasjoner er regnet som en av de sikreste investeringsformene, det forbundet med lav risiko og stabil avkastning, bør alle vurdere å kjøpe som en del av en diversifisert investeringsstrategi. Du unngår høy volatilitet og en forutsigbar utbetaling i form av renter. Ulempen er at avkastningen ofte er lavere enn hos andre investeringsformer, som for eksempel aksjer. Rådgivere og økonomer anbefaler slike investeringer til spesielt pensjonister og personer uten fast inntekt, eksempelvis studenter. Dette er kanskje personer som ikke har råd til å ta på seg risikoen som innebærer i mer volatile markeder som aksjer. Men som nevnt, en godt diversifisert portefølje som inkluderer både aksjer og obligasjoner er helt klart et godt valg. Da får du spredd risikoen og samtidig utnyttet deg av aksjers høye profittpotensial. Oppsummering – dette må du vite om obligasjoner Obligasjoner er enkelt og greit et bevis på at du har lånt penger. Det kan være at du låner bort penger til en stat eller selskap, der du får tilbakebetalt i renter. Obligasjoner er til for å hjelpe selskap og stater med å finansiere prosjekter og investere i egen virksomhet, og det er vurdert som en av de sikreste investeringsformene. Her er risikoen lav, det er lite svingninger, samt at du kan forvente en forutsigbar avkastning. Selv om risikoen er lav, er det likevel mulig å tape pengene. Ingen investeringer er uten risiko, noe som også gjelder obligasjoner. Vi er også nødt til å bemerke at muligheten for høy avkastning er mindre enn når du investerer i aksjer. Derfor vurderes dette som en egnet investering til personer som ønsker minimal risiko, men med mindre sannsynlighet for høy avkastning. Et godt tips er å kjøpe både obligasjoner og aksjer, for å på den måten skape en godt diversifisert portefølje. Ønsker du å kjøpe Obligasjoner? Det gjøres enkelt på handelsplattformen eToro. START INVESTERING Anbefalt eToro VÅR VURDERING Vår vurdering er basert på mange måneders bruk av eToro. Vi har testet alle funksjonene deres. Vår karakter er gitt på grunnlag av brukervennlighet og pris. 1000+ AKSJER 0% KURTASJE COPYTRADING DETTE FÅR DU HOS ETORO: Verdens største sosiale tradingplattform! Scroll igjennom nyhetsfeeden, ta del i diskujoner, og lær av andre. Invester i over 1000+ aksjer fra hele verden – i tillegg finner du kryptovaluta, råvarer, valutaer, ETF-er, og indekser. Merk: Alle investeringer innebærer risiko. Du må investere ansvarlig. Ofte Stilte Spørsmål Hva er obligasjoner?Det fungerer som et bevis på at du har lånt penger til en stat eller et selskap, og at de er nødt til å betale tilbake med renter. Hva er et obligasjonsfond?Obligasjonsfond er en samling av flere obligasjoner. Når du investerer i et obligasjonsfond, investerer du med andre ord i en rekke obligasjoner. Bør du kjøpe obligasjoner eller aksjer?Obligasjoner er forbundet med lavere risiko og en mer forutsigbar avkastning enn aksjer. Aksjeinvesteringer gir dog muligheter for høyere avkastning. Du må nesten selv vurdere hva som passer deg best, men et godt tips er å investere i både aksjer og obligasjoner. Hvordan kjøpe obligasjoner?Du kan enkelt kjøpe obligasjoner på en handelsplattform. Vi anbefaler eToro. Alt du må gjøre er å opprette konto og gjøre et innskudd, før du deretter kan starte investeringen.
