Utbytteaksjer: Se Aksjer Med Utbytte Som Betaler Best (2022)

Investering i utbytteaksjer gir deg passive inntekter. Vil du lære hvordan? Da må du lese her.

Utbytteaksjer er aksjeselskap som betaler ut en andel (utbytte) av deres opptjening til sine aksjonærer (deg) når selskapet har prestert godt.

Aksjer med utbytte gir deg dermed kontinuerlig inntekt uten at du trenger å røre aksjen.

I tillegg kan du tjene penger selv i fallende markeder.

Så hvordan investere i beste utbytteaksjer? Og ikke minst hva skal du se etter for å finne beste aksjer med utbytte? Vi gir deg svarene.

Les videre for å lære alt du må vite om utbytteaksjer og utbyttestrategier.

Hopp direkte til seksjonen

Hva er Utbytteaksjer?
Beste plattform å kjøpe utbytteaksjer
Slik investerer du i Utbytteaksjer: Steg – for Steg guide
Alt Du Må Vite Om Utbytteaksjer: Slik blir du en god utbytteinvestor
Hvorfor investere i utbytteaksjer?
Hvilke aksjer gir utbytte?
Utbyttedatoer: Når utbetaltes utbytte?
Hvordan velge beste utbytteselskaper?
Avkastning eller Utbytte – hva er best?
Beste Utbytteaksjer 2022
Norske utbytteaksjer 2022
Amerikanske Utbytteaksjer 2022
Utbyttestrategier – hvordan tenke som en utbytteinvestor?
Ulike Utbyttestrategier
Utbyttefond – er aksjer eller fond best for utbytte?
Fordeler og ulemper med utbytteaksjer
Utbytteskatt – Generelle regler hos Skatteetaten
Oppsummering – dette må du vite før du kjøper aksjer med utbytte
Ofte stilte spørsmål

Hva er Utbytteaksjer?

✔️ Utbytte er en del av overskuddet til et selskap som utbetales til alle som eier aksjer i selskapet. Det er også kjent som “direkteavkastning”, eller “Dividend” som det heter på engelsk.
✔️ Å eie aksjer med utbytte muliggjør to måter å tjene penger på; både når aksjekursen stiger og når utbyttet utbetales.
✔️ Utbyttet betales som regel kvartalsvis, men også månedlig eller årlig. Hvor høyt utbytte er, bestemmes på generalforsamlingen og det kan endres fra år til år.
✔️ Det er typisk de største og mest stabile selskapene som betaler utbytte.ed andre ord høy.
✔️ Å investere i utbytteaksjer kan være en enkel og smart strategi for å oppnå passive inntekter, og samtidig redusere risiko.

KJØP UTBYTTEAKSJER GRATIS HER -0% kurtasje

*Du risikerer din kapital. Andre avgifter påløper. For mer informasjon, besøk https://www.etoro.com/nb-no/trading/fees/

Beste plattform å kjøpe utbytteaksjer

For å finne beste plattform må du vurdere de etter sikkerhet, prisnivå, og funksjoner. Følgende plattformer er de beste på markedet:

eToro – Verdens største sosiale tradingnettverk og beste all-round plattform. Her kjøper du aksjer gratis med 0 Kroner i kurtasje!
Skilling – Prisvennlig CFD-plattform som tilbyr flere nyttige handelsverktøy.
Libertex – CFD plattform med lave spreads egnet for aktive tradere med høyere risikotoleranse
Capital – CFD plattform uten kurtasje og verdens første til å ta i bruk AL-drevne algoritmer
Plus500 – Trading Platform for deg som ønsker å handle utbytteaksjer gjennom CFD-er.

Når du skal gjøre ditt valg av plattform er det viktig å undersøke aktørens sikkerhet og pålitelighet. Alle plattformene ovenfor er regulerte og trygge aktører, så hvilken du velger avhenger av personlige preferanser. Forskjellene ligger i gebyrer og funksjonene som tilbys.

eToro er beste all-round plattform som passer for både nybegynner og mer erfarne. Plattformen er spesielt godt egnet for utbytteaksjer, fordi du betaler 0 kroner å gebyrer. Skilling, Capital, Libertex, og Plus500 er alle CFD-plattformer med gearing (lånte penger). Dette betyr høyere risiko og passer dermed best for investorer med høyere risikovillighet og som ønsker å spekulere i priser fremfor å investere..

Slik investerer du i Utbytteaksjer: Steg – for Steg guide

Å handle utbytteaksjer foregår på samme måte som med alle andre aksjer. – Altså de kjøpes og selges via en megler enten på nettet eller i banken.

I denne guiden vil vi se nærmere på hvordan du kan identifisere og finne beste aksjer med utbytte.

Aller først skal vi imidlertid ta en titt på hvor du kan kjøpe utbytteaksjer og hva det er viktig å være oppmerksom på når du velger hvor du vil handle, slik at du finner beste utbytteaksjer.

Les videre.

Steg 1 – Velg Handelsplattform

Hvis du vil investere i aksjer med utbytte bør du benytte en handelsplattform som har et bredt utvalg utbytteaksjer å velge mellom.

Du kan både investere i enkeltaksjer som betaler utbytte eller plassere pengene i fond med fokus på utbytteaksjer.

Utbytter og utbytteaksjer er imidlertid enda mer populært i USA, men det finnes også etablerte norske utbytteaksjer.

Av den grunn, særlig hvis du vil fokusere på utbytteaksjer, anbefaler vi at du kikker etter en plattform som gir deg mulighet til å investere i så mange selskaper som betaler utbytte som mulig.

Beste utbytteaksjer plattform er eToro, blant annet fordi:

Billig aksjehandel: du betaler ingen kurtasje når du handler amerikanske/utenlandske aksjer, ei heller dem som betaler utbytte.
Verdens største sosiale tradingnettverk som lar deg ta del i tradingmiljøet og lære av andre
Over 1000+ ulike aksjer å velge i mellom
Innovativ copytrading-funksjon som lar deg automatisk kopiere profesjonelle tradere
I tillegg har eToro en meget brukervennlig plattform som gjør det enkelt for alle typer kunder å investere

Vurder følgende når du velger handelsplattform for utbytteaksjer:

Får du tilgang til mange utbytteaksjer? Gjerne over flere industrier og markeder
Er det billig å handle på plattformen? Velg en plattform med 0% kurtasje så kan du kjøpe aksjer med utbytte gratis
Er det enkelt å handle? Brukervennlig design og app er et must

Se også: Våre eToro erfaringer

OPPRETT DIN PROFIL

eToro

VÅR VURDERING

STORT UTVALG

0 KR I KURTASJE

GODE UTBYTTEAKSJER

MINIMUMSBELØP
200 USD

DETTE FÅR DU HOS ETORO:

Populær handelsplattform der du kan handle aksjer, kryptovalutaer, råvarer, valutaer, ETF-er og indekser.

Du betaler 0 kroner i megling på aksjer, og det er et bredt utvalg av utbytteaksjer!

Merk: *Du risikerer din kapital. Andre avgifter påløper. For mer informasjon, besøk https://www.etoro.com/nb-no/trading/fees/

Husk forresten at de fleste amerikanske selskaper betaler utbytte kvartalsvis, mens det er mer vanligere å betale et årlig utbytte i Norge og Norden.

For å opprette en konto kan du gå inn på eToros hjemmeside ved å trykke på linken ovenfor. Da vil du se en lignende side som bilde under:

1) Opprett profil:

2) Trykk på “Registrer deg nå” for å videresendes til siden hvor du utfyller dine personlige opplysninger.

Deretter mottar du en bekreftelsesmail fra eToro.

3) Verifiser profilen din

Du må også bekrefte kontoen din med nasjonalt ID nummer (passnummer) for å kunne sette inn penger på kontoen.

Grunnen til at du må verifisere profilen din er et krav alle regulerte plattformer har. Dette forsikrer deg om at ikke andre kan åpne kontoer med din informasjon og personlig svindel. I tillegg er dette EU hvithvaskingsregler.

4)Gjør et innskudd

Når kontoen er opprettet og verifisert må du overføre penger før du kan handle.

Klikk på “Sett inn penger” nederst i venstre hjørne. Dersom du benytter bankkort (visa) eller PayPal, må du sette inn minst 50$.

Steg 2 – Finn Aksjer med Utbytte

Det finnes mange selskaper med utbytte du kan velge mellom. Så her gjelder det å gjøre research før du setter alle pengene dine et sted.

Det er to måter å finne utbytteaksjene på:

Enten kan du bla gjennom alle aksjer med utbytte gjennom “handelsmarkeder”. Her kan du gå inn på de ulike aksjene og lese mer om de
Eller om du allerede vet hvilke aksjer du er interessert i, er det bare å søke direkte i søkefeltet øverst på siden.

Dersom du trykker deg inn på aksjen, i dette tilfellet Pepsi, og deretter velger fanen som heter “Statistikk” finner du masse informasjon som selskapet.

Blant annet handelsvolum, omsetning, sluttkurser, EPS (Earnings Per Share) og, kanskje aller viktigst i dette tilfellet, utbetalt utbytte i foregående år.

Det er viktig å være klar over at det ikke er sikkert at selskaper med utbytte betaler det samme utbytte i inneværende år, det kan variere opp/ned eller helt bortfalle hvis omstendighetene tilsier det.

I vårt tilfelle ser vi at Pepsi i fjor betalte 3,8875 $ i utbytte, tilsvarende 2,92 % av aksjekursen den gang.

Det betyr at du som investor er sikret nesten 3 % i årlig avkast uten at aksjekursen trenger å bevege seg noe som helst.

Pepsi er en utbytte-favoritt: Stigende årlig utbytte de siste 25 årene

Det direkte avkastet er noe av årsaken til at mange har en forkjærlighet for aksjer med utbytte.

Mange har også Pepsi som en utbytte-favoritt, da selskapet er blant dem som har utbetalt et stigende årlig utbytte i løpet av de (minst) 25 seneste årene.

“Dividend Aristocrats” – ekslusiv klubb for topp utbytteaksjer

Slike selskaper inngår i det som amerikanerne kaller for “Dividend Aristocrats”, en liste som i skrivende stund består av 63 selskaper.

I tillegg til Pepsi anses også selskaper som Coca-Cola, McDonalds, Johnson & Johnson, Colgate og AT&T for å være såkalte Dividend Aristocrats.

Velger du å investere i selskaper som inngår i denne eksklusive “klubben” kan du være rimelig trygg på at utbyttet ikke faller bort, selv om det selvsagt aldri finnes noen garanti.

Det finnes selskaper som en høyere og lavere andel i utbytte sammenlignet med Pepsi.

Husk at størrelsen på utbyttet ikke nødvendigvis reflekterer hvor godt eller velfundert et selskap er. Vi ser nærmere på hvilke faktorer du bør evaluere senere i artikkelen.

Steg 3 – Velg antall og kjøp aksjer med utbytte

Hvis du har besluttet deg for at det er Pepsi du har lyst til å investere i, klikker du på “Handle”.

Deretter må du velge ønsket investeringsbeløp.

Hvis du er nybegynner bør du alltid starte med å investere et mindre beløp som du er komfortabel med.

Når du kjøper aksjer er det en vanlig tommelfingerregel at en posisjon bør bestå av noen tusen kroner. Husk imidlertid aldri å investere for mer enn du har råd til å tape.

La oss si du kjøper 10 Pepsi-aksjer til en samlet pris på 1329,70 $.

Hvis vi tar utgangspunkt i fjorårets utbytte kan du regne med å få 3,8875 $ per aksje i utbytte, noe som gir deg 38,85 $ i direkte avkast til deg.

Når du har klikket på “Åpne handel” og bekreftet kjøpet kan du faktisk kalle deg medeier i Pepsi. – mens du venter på den passive inntekten!

Alt Du Må Vite Om Utbytteaksjer: Slik blir du en god utbytteinvestor

Vi har her samlet all informasjon du trenger for å komme i gang med dine utbyttestratgier og utbytteportefølje.

Vi forklarer hvorfor det er lønnsomt å investere i utbytteaksjer
Vi ser på hvordan aksjer med utbytte faktisk fungerer i praksis
Hva du bør se etter for å finne beste utbytteaksjer
Hvilke utbyttestrategier som finnes og hvordan bygge en utbytteportefølje basert på dette

Hvorfor investere i utbytteaksjer?

Stadig flere foretrekker å investere utbytteaksjer nettopp fordi det gir mulighet til avkastning både på utbyttet og ved at aksjene stiger i verdi. Du kan altså tjene penger uten å måtte selge aksjene, noe som muliggjør passive inntekter.

Passive inntekter er en regelmessig kontantstrøm som du kan velge å bruke på hva enn du vil, blant annet nye investeringer.

Passive inntekter er imidlertid ikke den eneste fordelen du får. Å investere i slike aksjer er også med på å redusere risiko for tap, særlig om du har et langtidsperspektiv på investeringen.

✔️ Utbytteaksjer er en lønnsom strategi for langsiktige investeringer

La oss si at du investerer i Equinor og beholder aksjene i ti år. På de ti årene kan aksjekursen ha falt eller holdt seg stabilt på samme nivå.

Kjøper du aksjer uten utbytte til en verdi av 5000 kroner og kursen faller ned til 4000 kroner når du selger, har du tapt 1000 kroner. I samme tilfelle, bare at du har aksjer med årlig utbytte på for eksempel 5%, kan du likevel ha tjent penger, selv med kursfall.

✔️ Tjen passive inntekter, selv med kursfall

Det er med andre ord en nyttig, og ikke minst en særdeles populær strategi for å minimere risiko for tap og samtidig generere passive inntekter.

Alle langsiktige investorer bør derfor vurdere å ha utbytteaksjer i sin portefølje. Selv om dirketeavkastningen ikke nødvendigvis er nevneverdig høy vil den akkumuleres over tid, og derav føre til økt profitt.

Langsiktige investorer er heller ikke de eneste som kan nyte godt av aksjer med utbytte. Også blant aktive tradere er det populært å investere i slike aksjer, og da spesielt i selskapene med høy direkteavkastning.

Målet er da å finne aksjene med høyest mulig direkteavkastning, og holde på aksjene akkurat lenge nok til at man har krav på utbyttet. Når utbyttet er betalt selges aksjene igjen.

Hvor mye betales i utbytte?

Hvor mye som utbetales kommer også an på selskapet. Normalt ligger direkteavkastningen på mellom 1-4%. Direkteavkastningen betegnes som den prosentvise utbytte per aksje.

Eier du aksjer til en verdi av 10,000 kroner og direkteavkastningen er på 4%, får du utbetalt 400 kroner.

Hvor mye og ikke minst om utbytte skal betales bestemmes på generalforsamlingen og fastsettes av aksjonærene på forslag fra styret.

Det betyr at utbytteutbetalinger varierer fra år til år, og det kan dessuten bortfalle.

Eksempel på utbyttebetaling:

Eksempelvis betalte Equinor 0,9 kroner per aksje i første kvartal 2021. Det vil si at du får 0,9 kroner per aksje du eier. Hadde du eid 50 aksjer i Norges største selskap, hadde du fått utbetalt 45 kroner.

Det er imidlertid ikke slik at selskapet kan gi så mye utbytte de bare vil. Maksimalt utdeling følger et absolutt krav og et skjønnsmessig krav.

Absolutt krav: Det absolutte kravet er at nettoeiendeler skal etter utdelingen av utbytte dekke aksjekapitalen og øvrige bundet egenkapital. Så for å beregne maksimalt utbytte må gjeld, kapital, bundet egenkapital, kreditt til eierne, avtalepant i egne aksjer, samt dekning av tap trekkes i fra.
Skjønnsmessig krav: Det skjønnsmessige kravet er at selskapet må ha en forsvarlig egenkapital og likviditet.

Hvordan fungerer utbytte på aksjer egentlig?

Grunnen til at selskap velger å betale utbytte er først og fremst for å være attraktiv blant aksjonærene og potensielle investorer. Ved å gi noe tilbake til sine aksjonærer kan de tiltrekke seg flere investorer.

Det viktigste for et selskap er imidlertid å drive lønnsomt, så det er helt opp til generalforsamlingen hva overskuddet skal brukes til. En generalforsamling vil si den øverste myndigheten i selskapet – altså de som eier den største andelen av aksjene.

Under generalforsamling er det de øverste eierne (de som eier flest aksjer) som beslutter om det skal gis utbytte eller ikke, etter forslag fra styret.

Det er ikke mulig for generalforsamlingen å vedta beslutninger uten et alminnelig flertallskrav. Finner ikke selskapet det lønnsomt å betale utbytte kan de bruke overskuddet på noe annet.

Et selskap har nemlig flere alternativer for hva overskuddet kan brukes til:

Utbetale utbytte
Investere i egen bedrift
Investere i andre bransjer
Sette pengene på bok
Kombinasjon av alle disse

Dette avgjør om utbytte blir betalt eller ikke:

Beslutter bedriften at det skal gis utbytte har de tre typer som kan utbetales, og dette avhenger av når beslutningen vedtas, samt beregningsgrunnlaget:

Ordinært utbytte: Vedtas av aksjeeierne i den ordinære generalforsamlingen. Dette betales som regel én gang i året.
Ekstraordinært utbytte: Har selskapet tjent mer enn forventet kan styret innkalle til en ekstraordinær generalforsamling for å vedta om det skal tas ut ekstra utbytte.
Tilleggsutbytte: Dette er vanlig praksis hos selskap som ønsker å gi ut kvartalsvis utbytte.

Direkteavkastning, hva er det?

Direkteavkastningen, også kjent som utbyttegrad, er utbytte per aksje delt på aksjekursen. Som da utgjør det prosentvise utbytte per aksje.

Dersom et selskap har en aksjekurs på 100 kroner og betaler 2 kroner i utbytte per aksje, vil direkteavkastningen være på 2%.

Er aksjekursen på 40 kroner derimot og med utbytte per aksje på 2 kroner, vil direkteavkastningen være på 5%.

Høy direkteavkastning = ikke nødvendigvis det beste?

Direkteavkastningen er naturligvis et viktig element å vurdere hos deg som investorer, men det er ikke slik at høy direkteavkastning nødvendigvis er det beste.

Et aksjeutbytte er en direktekostnad for et selskap, som innebærer at kontantbeholdningen faller tilsvarende det selskapet betaler i utbytte.

Hvis selskapet gir 3 prosent i utbytte, faller selskapets verdi tilsvarende 3 prosent i samme øyeblikk.

Dermed er det flere faktorer som må vurderes når du skal opprette en utbytteportefølje.

Se på selskapet som helhet og vurder hvor «sunn» utbytteandelen er. Et selskap med lav direkteavkastning kan for eksempel velge å investere overskuddet i videre vekst, fremfor å betale det som utbytte til sine aksjonærer. Dette kan igjen få positive ringvirkninger på aksjeverdien.

Normal direkteavkastning på stabile utbytteaksjer ligger som regel på mellom 3 til 8 prosent.

Hvilke aksjer gir utbytte?

Her er eksempler på selskap og bransjer du bør vurdere skal du lage en utbytteportefølje.

Særlig aksjene innenfor følgende bransjer har historisk gitt godt utbytte, og kan samtidig vise til solide regnskapstall. I tillegg er det bransjer som også vil være av betydning, nettopp på grunn av tjenestene eller produktet de tilbyr.

Konsumselskaper

Selskap som produserer og distribuerer mat, klær, personlige produkter, medisiner og lignende, regnes som trygge investeringer. Dette er nemlig selskap som leverer tjenester eller produkter som folk trenger uavhengig om det skulle gå dårlig med verdensøkonomien. Eksempler er Orkla, Yara, Johnson & Johnson og Apple.

Telekommunikasjon og teknologi

Dagens samfunn blir bare mer og mer teknologisk, og særlig tilgang til internett, telefon og annen digital kommunikasjon er viktig. En verden uten internett og mobiltelefoni er helt utenkelig, og dermed vil selskap som Apple, Microsoft, Telenor ha stor betydning også i fremtiden. Dessuten er dette selskap som historisk kan vise til solide regnskapstall.

Forsikring og finans

Gjensidige, DNB, JP–Morgan, og ABG–Sundal Carrier er alle selskap som kan være et godt valg for utbytteinvestorer. Grunnen er fordi dem dominerer et marked enhver er avhengig av. Takket være et solid merkenavn vil det være vanskelig for mindre aktører å utkonkurrere disse gigantene, noe som gjør deres historiske gode inntjening og utbytte, mest sannsynlig vil fortsette i fremtiden også i fremtiden.

Eiendom

Selskap innenfor eiendomsbransjen kan også være et godt valg. Dette kan sikre deg stabilt god kontantstrøm i mange år, da de største eiendomsselskapene ofte inngår langsiktige kontrakter med staten. Spesielt amerikanske utbytteaksjer som eiendomsgiganten REIT’S, kan derfor være et godt valg for deg som investor.

Utbyttedatoer: Når utbetaltes utbytte?

Når utbytte utbetales kommer også an på selskapet du har kjøpt aksjer av. Også dette fastsettes på generalforsamlinger.

I tillegg varierer hyppigheten på utbetalingen. Det finnes aksjer med månedlig utbytte, mens andre betaler bare en gang i året.

Det mest vanlige derimot er kvartalsvis utbetaling, som er at det betales fire ganger i løpet av et år. I tillegg kommer utbetalingen an på når du kjøpte aksjene.

Du kan finne utbyttekalender for de ulike aksjene inne på deres informasjon, eller på selve børsenes hjemmesider.

Når må jeg eie aksjene for å få utbytte?

For å få utbytteutbetalinger må du du ha eid aksjene i god tid før det utbetales. Grensen for hvor lenge før man må eie aksjene kalles for «Ex–dato».

Dette er datoen for første børsdag aksjen handles uten rett til å motta utbytte. Kjøper du aksjene på Ex-dato eller etter, har du ikke rett til å motta utbytte.

Denne dagen kommer i forkant av «Record– dato», som er datoen utskrift av aksjonærregistret blir benyttet for å identifisere hvem som er byrettighet til å motta utbytte.

For å finne datoer over utbetalinger, går du til informasjonssiden til selskapet du eier aksjen hos.

Utbyttebetalinger i Norge og Norden betaler vanligvis 1 gang i året

Hvis du eier aksjer i selskaper med utbytte og handler de på Oslo Børs, vil du oppleve at de fleste av disse utbetaler utbyttet én gang om året, som regel i etterkant av generalforsamlingen.

USA: Aksjer med kvartalvis utbytte

I USA betaler de fleste selskapene utbytte på kvartalsvis basis, altså en gang hver tredje måned.

Det er også selskaper på Oslo Børs som gjør dette, blant annet Equinor og mange av shipping-selskapene som Frontline, Avance Gas og Golden Ocean Group.

Grunnen til dette er først og fremst at disse selskapene også er notert på de amerikanske børsene, og derfor har innrettet seg litt på samme måte som i USA.

Det har ingenting å si for det totale utbyttet om et selskap betaler aksjonærene én eller fire ganger årlig.

De kvartalsvise utbyttene er tilsvarende lavere enn hos selskapene som betaler utbytte på årlig basis. Uansett om du ønsker å investere i aksjer med utbytte eller andre aksjeselskap.

Hvordan velge beste utbytteselskaper?

Å finne «de beste utbytteaksjene» er naturligvis ingen enkel oppgave. En typisk nybegynnerfeil er å se blindt på direkteavkastningen.

Direkteavkastningen er helt klart viktig å se på når du skal velge Norske utbytteaksjer, eller amerikanske for den saks skyld, men den alene avgjør ikke om en aksje er bra eller dårlig.

Ja, det stemmer at høyere direkteavkastning gir høyere inntekter til deg som investor, men det er også slik at direkteavkastningen påvirker selskapets indre verdi.

✔️Se etter selskaper som skaper verdier over tid

Du burde istedenfor se på hva selskapet kan skape av verdier over tid, altså hvor konkurransedyktige, innovative og lønnsomme de egentlig er. Så i all hovedsak er de beste utbytteaksjene de som tilhører selskaper som tjener godt med penger, er god rustet mot eventuelle kriser og som har en solid forretningsmodell.

✔️ Se på historisk inntjening

Hva er selskapets driftsresultat de siste årene? Har dem hatt en god og stabil vekst over tid, er det tenkelig at trenden vil fortsette i fremtiden. En solid økonomi er en sterk indikator på fremtidig vekst. Se etter faktorer som hvor mye selskapet har tjent og hvor store utgifter dem har.

✔️ Undersøk deres Utbyttepolitikk

Hva er direkteavkastningen? Er den høy eller lav? Dette sier noe om hvilken utbyttepolitikk selskap har. Et selskap med lav direkteavkastning er ikke nødvendigvis en «dårligere» investering enn et selskap med høy direkteavkastning. Det kan da være at de heller foretrekke å bruke overskuddet på annet enn å betale utbytte. Det viktigste å se på er hvor stort utbytte er i forhold til forventet inntjening.

✔️ Følg Generelle markedsbevegelser

Hvilken bransje tilhører selskapet du ønsker å investere i? Dette er viktig. For å akkumulere profitt over tid er det essensielt at selskapet leverer en tjeneste eller et produkt som er attraktivt i dag, og også i fremtiden. Om ikke vil ikke selskapet klarer å generere inntekter.

Hva kjennetegner en god utbytteaksje?

Det som i grunn kjennetegner en god utbytteaksje er om selskapet kan vise til en solid økonomi og omsetning, gode inntekter, stødig vekst, og har gitt et kontinuerlig utbytte over tid. Sagt med andre ord er store, kjente selskaper med en dominerende posisjon typisk gode utbytteaksjer.

Apple, Equinor, Microsoft og Telenor er alle markedsledende selskaper med solide inntekter, sunn forretningsmodell, og som historisk har betalt et kontinuerlig utbytte. Disse er derfor typisk i kategorien «Beste utbytteaksjer».

En faktor som kan vektlegges når du skal velge beste utbytteaksjer er hvorvidt selskapet har økt utbyttet over tid. Et selskap med lav direkteavkastning i dag kan også anses som svært attraktive på sikt.

Fordi dem heller foretrekker å investere i egen drift for å skape verdi, fremfor å «belønne» investorene. Lykkes selskapet med sine investeringer, kan du forvente økt utbytte i fremtiden.

Avkastning eller Utbytte – hva er best?

På bildet kan du se at “Dividend Aristocrats” (samlingen av de beste utbytteaksjene i USA) har klart seg bedre enn en investering i S&P 500 indeks.

Hva er fordeler og ulemper utbytte vs avkastning?

Blant investorer er det ganske så delte meninger når det kommer til utbytte. Noen går direkte på utbyttebetalende aksjer, mens andre er mye mindre begeistret for dem.

Det har seg sånn at når en bedrift eller et selskap betaler utbytte av overskuddet sitt vil denne verdien forsvinne fra selskapets økonomi.

Aksjen blir mindre verdt når det utbetales utbytte

Det gir altså utbytteselskaper mindre penger å investere for og når utbyttet er utbetalt kan man som regel også se det på aksjekursen. –> Aksjen blir med andre ord mindre verdt når det betales utbytte til aksjonærene.

Utbytte påvirker hvor mye aksjen reelt kan stige

Når en del av overskuddet forsvinner, kan det legge en liten demper på hvor mye aksjen reelt sett kan stige. Derfor er selskaper som betaler utbytte kjent for å stige mindre enn andre ikke-utbyttebetalende bedrifter.

En utbyttebetalende aksje blir sjeldent en kursrakett.

Utbytte må skattes av

Samtidig skal man som aksjonær jo også betale skatt av utbyttet. Noen investorer foretrekker en stigning i kursen over lenger tid, istedenfor å ta ut utbytte. Så dette blir et personlig valg. Men de aller fleste aksjeinvestorer velger å ha en god blanding av beste utbytteaksjer og andre type aksjer. Du kan lese mer om skattereglene for aksjer på slutten av denne artikkelen.

Utbytte sender et signal om stabil økonomi

Det er også den fordel ved utbytteselskaper, at når en bedrift gir en del av overskuddet videre til aksjonærene, sender det et signal om at selskapet har en god og stabil økonomi.

Derfor vil aksjekursen hos de fleste utbyttebetalende selskaper komme opp på samme nivå som før utbetalingen etter forholdsvis kort tid.

Investorene har rett og slett større tillit til selskaper som disse. Når et selskap oppnår en viss finansiell stabilitet, vil det derfor ofte signalere nettopp dette ved å begynne å betale utbytte til aksjonærene.

Utbytte gir deg aksjeinntekt selv i et fallende marked

Mange investorer setter stor pris på de utbyttebetalende aksjene siden utbyttet sikrer dem en aksjeinntekt selv når markedet går ned.

Derfor kan utbyttebetaling og aksjer med utbytte være mer attraktivt og holde kursen noenlunde stabil også i perioder med lavkonjunktur.

Så hva er best?

Hva som er best avhenger naturlig nok hva du selv foretrekker samt din generelle strategi. Utbytteaksjer er en ypperlig måte å ha en portefølje med store stabile aksjer som gir deg passiv inntekt uavhengig av marked.

Vårt beste tips er å diversifisere din portefølje bestående av beste utbytteaksjer og andre gode aksjer.

Beste Utbytteaksjer 2022

PepsiCo – Har gitt stigende utbytte de siste 25 årene. De fokuserer alltid på å gi utbytte til deres aksjonærer.

Equinor – Den norske oljegiganten betaler utbytte til sine aksjonærer hvert kvartal

Apple – Lavt utbytte hittil, men på grunn av deres store kontantbeholdning, vil den gi bedre utbytte over tid

Kjøp disse aksjene hos eToro helt graits. Du betaler 0% i kurtasje

KJØP UTBYTTEAKSJER GRATIS HER -0% kurtasje

*Du risikerer din kapital. Andre avgifter påløper. For mer informasjon, besøk https://www.etoro.com/nb-no/trading/fees/

For å evaluere hva som er beste utbytteaksjer er det noe nøkkeltall som kan være nyttige å se på.

Både direkteavkastningen og utbyttegraden er to elementære komponenter. Direkteavkastningen er utbyttet per aksje delt på aksjekursen til selskapet, mens utbyttegraden sier noe om hvor stor grad del av overskuddet som brukes til utbytteutbetalinger.

Utbytteavkastning er nemlig denne prosenten som er interessant for deg som aksjonær. Det er allikevel viktig at du analyserer hele bedriften og ikke minst markedet.

Det hjelper ikke med et høyt utbytte om selve bedriften egentlig gjør det dårlig / har dårlige fremtidsutsikter.

Beste utbytteaksjer oversikt basert på utbyttegrad og direkteavkastning:

Pepsi Co
Apple
Equinor
Microsoft
Telenor
Tomra
Mowi
Johnson & Johnson
Ocean Yield
Golden Ocean Group
DNB
Lerøy Seafood Group
Odfjell Drilling
SalMar
Norsk Hydro
Intel
JP- Morgan
Intel

Visste du at PepsiCo har hatt stigende utbytte i 25 år på rad?

Derfor er de på den eksklusive listen bestående av bare 52. selskaper i USA med denne rekorden. – Det var derfor det var akkurat denne utbytteaksjen vi valgte å kjøpe i steg-for-steg guiden vår.

PepsiCo aksjeutbytte pr. kvartal fra 1990-2015. Kilde: The Motley Fool.

Norske utbytteaksjer 2022

Også i Norge finnes det flere utbytteselskaper som betaler norske aksjer med utbytte.

Aksjene som vi omtaler nedenfor er ikke nødvendigvis bedre eller dårligere enn andre. Vi gjør det utelukkende for å vise mangfoldet av selskaper, og bransjene de opererer i som betaler utbytte.

Som nevnt tidligere er ikke norske utbytteaksjer like utbredt som amerikanske, men det finnes like vel store etablerte norske selskaper med utbytte.

Husk at utbyttene til de ulike selskapene kan varierer fra år til år. Det er derfor alltid en fordel å holde seg oppdatert på utbyttepolitikken.

Men her ser du våre anbefalinger og potensielt beste utbytteaksjer 2022:

Beste Utbytteaksjer Oslo Børs november 2022

Oslo Børs hovedindeks (OSEBX) består av de mest omsatte og største selskapene på Oslo Børs. Blant dem er det en rekke selskaper som betaler utbytte, og de er svært populære blant norske investorer. Dette fordi det er selskaper med solide inntekter, er ledene innenfor sitt felt og som kan historisk vise til et jevnt og godt utbytte.

Det er med andre ord flere gode utbyttaksjer å finne på Oslo Børs. Nedenfor ser du noen eksempler:

Equinor

Den norske oljegiganten (tidligere Statoil) er trolig den mest kjente norske utbytteaksjen.

Så, når betaler equinor utbytte da? Vel, til forskjell fra mange andre selskaper, betaler Equinor utbytte til aksjonærene hvert kvartal (i stedet for årlig). Da selskapet også er registrert på børsen i USA kommer utbyttet til aksjonærene i amerikanske dollar (USD).

Selv om Equinor for de fleste er kjent som et oljeselskap, har ledelsen i løpet av de seneste årene jobbet offensivt og aggressivt på å transformere selskapet mer og mer til et energiselskap.

Equinor er i dag representert innenfor blant annet vindkraft og solenergi, og selskapet har eierandeler i et av de mest populære selskapene som er representert på Oslo Børs, nemlig Scatec Solar.

–> Se mer om Equinor herNorske utbytteaksjer vs Amerikanske

INVESTER I EQUINOR

*Du risikerer din kapital. Andre avgifter påløper. For mer informasjon, besøk https://www.etoro.com/nb-no/trading/fees/

Scatec Solar Aksje

Det norske solenergiselskapet har, som nevnt, vært en børsfavoritt i løpet av de seneste årene og tilbyr også utbytte.

Sammen med mange andre grønne aksjer, både på Oslo Børs og i resten av verden, har Scatec Solar opplevd en kraftig stigning i aksjekursen i forbindelse med interessen for, og overgangen til, fornybare energikilder.

Scatec Solar driver store solparker og er særlig representert i utviklingsland, hvor de får stadig seg større markedsandeler.

Økt vekst har også betydd økte utbytter ved de seneste anledninger, selv om Scatec Solars dividend yield ikke er like høy som, eksempelvis, Equinors.

–> Se mer om Scatec Solar

INVESTER I SCRATEC SOLAR

*Du risikerer din kapital. Andre avgifter påløper. For mer informasjon, besøk https://www.etoro.com/nb-no/trading/fees/

Mowi Utbytte Aksje

På Oslo Børs finner du flere selskaper innenfor laks- og sjømatsektoren, og Mowi er ett av disse.

Selskapet gikk frem til årsskiftet 2018/2019 under navnet Marine Harvest. Mowi Utbytteaksje har blitt et populært valg blant nordmenn.

Totalt har Mowi over 13 000 ansatte og eksporterer norsk laks til mer enn 50 land på verdensbasis. Sjømatsektoren er også en sektor som har opplevd sterk vekst gjennom de seneste årene.

Og dette er naturligvis også noe Mowi har dratt nytte av. Mange bruker Mowi, eller andre lakseselskaper, som en defensiv aksje (hedge) i sine porteføljer.

Også Mowi utbytte betales på kvartalsvis basis til aksjonærer.

–> Les mer om Mowi utbytte aksje

INVESTER I MOWI

*Du risikerer din kapital. Andre avgifter påløper. For mer informasjon, besøk https://www.etoro.com/nb-no/trading/fees/

Norske utbytteaksjer vs Amerikanske

Selv om et utbytte er det samme uavhengig om det er norske eller amerikanske selskaper, er det særlig en hovedforskjell mellom norske og amerikanske utbytteaksjer.

Forskjellen er at norske selskaper fastsetter utbyttet basert på det siste året eller siste seks månedene, mens amerikanske selskaper har et fastsatt utbytte basert på estimat. Det betyr at de bestemmer utbyttet basert på hvor mye de tror de vil tjene i fremtiden.

Øker utbyttet er det en indikator om at selskapet kommer til å tjene mer penger, men dersom utbyttet reduseres er det et signal på at inntjeningene kommer til å falle.

Amerikanske Utbytteaksjer 2022

Det finnes mange flere selskaper enn de som vi har valgt ut her.

Det er heller ikke nødvendigvis de bedriftene som gir det høyeste utbyttet, men det er gode, stabile bedrifter som du kan se nærmere på og overveie om du vil investere i.

Det viktigste er at du finner selskaper du selv tror på i fremtiden, deres potensielle fremtidsutsikter, samt utbyttegrad.

Beste Amerikanske utbytteaksjer november 2022

Apple
Microsoft
McDonalds
Intel
Pepsi
Reits
Verizon
Colgate- Palmolive
JP-Morgan
Johnson & Johnson

Verizon (VZ)

Verizon er det nest største telekommunikasjonsfirmaet målt på omsetning.

De er kun blitt overgått av AT&T. Det er en annen god aksje, siden det årlige utbyttet deres er på 6.07%.

Når vi allikevel velger Verizon så er det fordi de ser sterke ut med tanke på fremtiden. De er ledende i utviklingen av 5G og samtidig kjemper de en innbitt kamp mot tMobile og AT&T om å bli det største mobilselskapet i USA.

Dette er et viktig marked fordi mobilforbruket vårt vokser hele tiden. Dataforbruket vårt er blant annet i høyere grad på mobilen i dag enn noensinne før.

I 2018 var de aller størst med 146 millioner mobilbrukere i USA. Det er verdt å bemerke at mange av Verizons aktiviteter er i datterselskapet Verizon Wireless. Vi tror på at Verizon fortsetter med å være en spennende investering, også fremover.

INVESTER I VERIZON

*Du risikerer din kapital. Andre avgifter påløper. For mer informasjon, besøk https://www.etoro.com/nb-no/trading/fees/

Intel aksje

Dette er en av de største IT-selskapene som mange ikke kjenner til.

Vanlige mennesker vet hvem Intel er fordi de produserer den prosessoren som er datamaskinen din hvis du har en Windows eller Mac.

Mange ser Intel som en bedrift som også vil ha suksess i fremtiden fordi de er en integrert del av teknologier med stort fremtidshåp og muligheter.

Det gjelder også i forbindelse med kunstig intelligens og for eksempel selvkjørende biler. Intel brukes til alt. De er utrolig stabile og aksjekursen regner de fleste med at vil stige i fremtiden.

–> Les mer om Intel

INVESTER I INTEL

*Du risikerer din kapital. Andre avgifter påløper. For mer informasjon, besøk https://www.etoro.com/nb-no/trading/fees/

Flowers Foods, Inc. (FLO)

Dette er ikke en bedrift som så mange nordmenn kanskje kjenner til, men vi har tatt Flower Foods, Inc. med fordi de er giganter når det kommer til å levere brød i USA.

Uansett hvor mye kunstig intelligens vi får så forblir matbransjen interessant.

Omsetningen deres i 2017 var på 3,92 milliarder USD, så det er en vesentlig størrelse på markedet.

De kjøper opp andre bedrifter aggressivt og dette får omsetningen til å stige hvert år. På denne måten følger de med på hvor utviklingen er på vei.

De kjøpte blant annet opp et stort bakeri med fokus på glutenfrie produkter.

INVESTER I FLOWER FOODS

*Du risikerer din kapital. Andre avgifter påløper. For mer informasjon, besøk https://www.etoro.com/nb-no/trading/fees/

Hva er aksjer med høyest utbytte nå?

Finansanalytikere har gjort prognoser og analyser på hvilke aksjer som kommer til å gi best utbytte for 2022.

De har kommet frem til at især shipping og finanssektoren som spås å betale mest, men hvorfor er det slik?

I all hovedsak handler det om dette er bransjer som betaler godt i perioder det går bra, noe som har vært tilfelle i fjor. Shipping-aksjer er inne i sin sterkeste periode på lenge etter flere år med motvind.

Oljeprisene er for eksempel på sitt aller høyeste siden 2018, der også finanssektoren ser ut til å vokse igjen etter pandemiens herjinger.

Utbyttestrategier – hvordan tenke som en utbytteinvestor?

Som utbytteinvestor må du tenke litt annerledes enn når du kjøper aksjer uten utbytte.

–> Handler du «vanlige aksjer» er profittpotensialet størst om du går for mindre selskaper som nødvendigvis ikke tjener mest penger i dag, men som kan tjene mye i fremtiden. Du investerer altså i noe som skal øke i verdi på lengre sikt.

–> Kjøper du aksjer med utbytte derimot, må du går for selskaper som faktisk tjener penger i dag. Det er som regel de største selskapene med best inntekter som betaler høyest utbytte (direkteavkastning).

Men som også understrekt tidligere er ikke høy direkteavkastning nødvendigvis en indikator på at det er en god utbytteaksje. En utbytteinvestor tenker derfor ikke utlukkende på direkteavkastningen, men må først og fremst vurdere hvilken type investor han eller hun er.

Vurder først hvilken utbytteinvestorer du er

Det er særlig to typer som kjennetegner en utbytteinvestor:

1) De som investerer med et langsiktig mål, og som leter etter stabile selskaper med en «sunn» utbyttepolitikk

Her inngår selskaper som fokuserer like mye på å investere i egen bedrift som å betale utbytte. Det er også selskap med mindre risiko, som er mindre påvirket av makroøkonomiske forhold, og som kan vise til en jevn og noenlunde historisk lik direkteavkastning.

2) De som aktivt jakter etter aksjer med høyest direkteavkastning

Her er målet ofte å oppnå høye gevinster på kortere sikt, og det er da selskapene som betaler alt av overskuddet i utbyttet du må gå etter. Det er imidlertid viktig å forstå at slike aksjer er forbundet med kraftigere prissvingninger og høyere risiko.

Hvilken utbytteinvestor du er avhenger om du har et langsiktig eller kortsiktig perspektiv

Så hvilken av disse to typene du er handler i grunn om du har et langsiktig eller kortsiktig perspektiv på investeringene, og hvor høy risiko du er tilfreds med.

Ønsker du langsiktig sparing og en solid vekts over tid er det selskapets «helhet» du bør vurdere ved valg av utbytteaksje.

Skal du dog investere for å tjene penger på kort sikt, er det utelukkende direkteavkastningen som er den meste elementære faktoren å vurdere.

Forstå det grunnleggende i utbytte

For å i det hele tatt lykkes med utbytteinvesteringer, uansett om det er på lengre eller kortere sikt, må du forstå hvordan det faktisk fungerer.

Det mange tror er at utbytte er en indikator på hvor lønnsomt selskapet er, noe det egentlig ikke er.

Et høyt utbytte er ikke det som gir verdi til et selskap. Når et utbyttet utbetales faller selskapets indre verdi tilsvarende. Selskapet velger med andre ord å bruke penger på å betale dets aksjonærer istedenfor å investere i egen drift.

Skeptikere mener utbytteakjser forhindrer selskaps vekst og verdiskapning, men tilfellet er nok heller det stikk motsatte. Det fordi et selskap må tjene penger og operere lønnsomt for å klare å betale utbytte – og hvordan tjener et selskap penger?

Jo, nettopp av å være konkurransedyktige, innovative, og kan vise til en solid forretningsmodell. Ved å ha et mål om et årlig godt utbytte, må selskapet klare å drive lønnsomt over tid. Dette målet om utbyttevekst kan sees på som en drivkraft for å skape en god forretningsvirksomhet.

Forstå hvordan utbytte påvirker selskapet: er høyeste utbytte alltid best?

Høyest utbytte/ direkteavkastning er ikke alltid det beste.

Det er som vi har nevnt selskapets helhet, altså nåværende markedsposisjon og økonomi, og selvsagt fremtidige utsikter som sier noe om hvor god en utbytteaksje egentlig er.

Et høyt utbytte kan gå på bekostning av investering i egen drift, eller i verste fall at selskapet må ta opp lån for å klare å betjene «normale» utgifter.

Et plutselig fall i for eksempel energiprisene kan føre at et selskap opplever momentant høyere kostander og komplekse likviditetsproblemer, noe som skjedde det Amerikanske selskapet, Kinder Morgan.

Kinder Morgan hadde fire dager i forveien av energiprisfallet lovet et betydelig utbytte på 16%, men måtte kuttet utbytte helt som følger av fallet. Følgelig falt aksjekursen med flere prosent.

Skap en god utbytteportefølje

For å skape en god utbytteportefølje er det først og fremst viktig å vurdere hvilke selskaper/ utbytteaksjer du ønsker å investere i.

Du gjør for øvrig lurt å skape en godt diversifisert portefølje ved å spre investeringene over flere selskaper, sektorer og bransjer.

Defensive, syklsiske og sensitive utbytteaksjer bør være med i en portefølje

I følge diverse økonområdigivere burde en utbytteportefølje bestå av en god blanding av defensive aksjer (konsum og telekom), sykliske aksjer (finans og eiendom) og sensitive aksjer (industri, energi og teknologi).

Dette gjør at porteføljen påvirkes mindre av konjunktursvingninger og av inntjeningene til enkeltselskap.

Tid og kunnskap er viktig for en god utbytteportefølje

Dessuten er komponenter som tid og kunnskap en viktig del for å skape en god portefølje. Med tid menes tidshorisonten du har på investeringene, der et lengre perspektiv har historisk gitt bedre avkastning for de aller fleste enn et kortere perspektiv.

Med kunnskap menes hvor oppdatert og hvor aktivt du følger med på selskapene. Sett deg inn hvordan selskapet tjener penger og hvordan dets framtidsutsikts ser ut.

Du bør også vurdere kvaliteten på selskapets utbytte per aksje. Du ønsker nemlig et selskap som betaler utbytte basert på inntjeninger og gode resultat, og ikke på gjeld eller andre kunstige virkemidler.

En tommelfingerregel er at selskap bør ha et utbytteforhold (aksjeutbytte per aksjeinntekt) på under 70 prosent.

Finn en velegnet plattform for utbytteaksjer

Det er flere plattformer du kan kjøpe utbytteaksjer i fra, der valget hovedsakelig bør baseres på hvilke aksjer du foretrekker, og selvsagt prisnivå og utvalg av funksjoner. Ønsker du å utlukkende handle Norske utbytteaksjer mener vi eToro er et svært godt alternativ. De har et solid utvalg, er en av markedets rimeligste og kommer med en rekke verktøy.

Du kan også handle fra Capital og Libertex, men dette er plattformer forbeholdt aktive tradere med høyere risikotoleranse.

Derfor opplever vi eToro som den beste plattformen å kjøpe utbytteaksjer i fra. Her handler du uten kurtasje og du kan også velge mellom et enormt utvalg av norske- og internasjonale aksjer med utbytte.

Ulike Utbyttestrategier

Som med alle aksjeinvesteringer kan også utbytteinvesteringene ha ulike strategier. Her er tre utbyttestrategier, utbytteinvestorer typisk benytter seg av:

Å holde stabile utbytteaksjer over tid

Langsiktige investorer som ønsker langsiktig og stabil vekst, og som ønsker minimalt med arbeid bruker denne strategien. Ved å holde på aksjene lengst mulig, kan man tjene penger på passive inntekter i tillegg til aksjenes verdiøkning. Her lar du aksjene stå uten å foreta deg noe som helst. Fond, ETF-er og de største selskapene er gode valg om du skal ha en slik strategi.

Re-investere strategien (DRIP):

DRIP- strategien er også forbeholdt langsiktige sparere, bare at her bruker du utbytteutbetalingene bevist på å kjøpe nye aksjer i det samme selskapet du fikk utbytte fra. Fordelen med DRIP er at denne måten å investere på er fullstendig kostnadsfri. Du betaler null i kurtasje og heller ingen andre gebyrer. Så når du får utbetalt utbytte, vil du med DRIP, bruke disse pengene til å kjøpe nye aksjer. Du kan enten registrere DRIP manuelt, eller automatisk. Velger du automatisk kjøper nettmegleren aksjer for deg, tilsvarende summen du fikk utbetalt i utbytte. De beste aksjene til denne stratgien er de som kan vise til solid vekst over tid.

Utbytte fangst strategien (dividend capture strategy)

Denne strategien er populært brukt blant aktive tradere. Her er målet å lete aktiv etter de beste utbytteaksjene og gjøre hyppige handler. Her skal du altså ikke holde lenge på aksjene – bare lenge nok til å «fange» utbyttet aksjen betaler. Så fort utbyttet er betalt, selger du aksjene igjen. Disse handlene skjer som regel på få dager, og ofte på samme dag. Skal du benytte deg av denne strategien er det best å finne selskap med høyt utbytte (direkteavkastning).

En langsiktig utbyttestrategi er mest lønnsom for de fleste

Når det kommer til utbytte så har de fleste fokus på en langsiktig fortjeneste. Det er nemlig vanskeligere og krever mer kunnskap å få et stort utbytte på kort sikt.

Ettersom du akkumulerer over tid bør du se etter utbytteaksjer for langsiktig sparing.

Utbyttefond – er aksjer eller fond best for utbytte?

Utbyttefond er kanskje ikke det mest kjente i Norge, men det er faktisk en rekke fond og da spesielt utbytte ETF-er du kan investere i. Her beskrives hvorfor utbyttefond- og ETF-er kan være en smart investering.

Et fond kan sees på som en kollektiv samling av investeringer som spres over flere aksjer. Et utbyttefond er et fond som gir utbytte.

Utbyttefond sprer risikoen

Det er en meget populær måte å spre risiko på, og ikke minst en lur måte etterlate porteføljen til personer med bedre markedskunnskap enn deg selv.

Du får med andre ord en diversifisert portefølje, og det uten at du selv trenger å forvalte den. Det er enten en analytiker eller en automatisk indeks som bestemmer hvilke selskaper porteføljen skal inkludere.

Fordeler + utbetalt utbytte

Et utbyttefond gir de nevnte fordelene bare at du også får utbetalt utbytte. Utbyttefond er av den grunn en investering med lavere risiko enn utbytteaksjer, men med mulighet for å oppnå samme avkastning.

Ikke nok med det, utbyttefond fokuserer også som oftest på veletablert selskaper med en sterk balanse og et godt overskudd – og som av den grunn kan betale et godt utbytte.

Nettopp derfor svinger et fond bestående av en rekke utbyttefond mindre enn tradisjonelle fond, og børsene for øvrig.

Hva er hovedforskjellen på utbyttefond og utbytteaksjer?

Hovedforskjellen på utbytteaksjer og utbyttefond er at et fond består av flere selskaper som betaler utbytte. Mens utbytteaksjer inkluderer bare ett enkelt selskap.

Det er heller ikke du som forvalter porteføljen i et fond, altså bestemmer hvilke selskaper det skal investeres i, men profesjonell analytikere eller en indeks som vektlegges basert på selskapenes markedsverdi/ handelsvolum.

Så i et utbyttefond får du en bredere markedseksponering samtidig som du etterlater porteføljen til en analytikker eller en indeks.

Skal du velge aksjer med utbytte eller fond?

Hva du burde velge kommer an på dine preferanser. Foretrekker du å velge utbytteraksjer selv, eller ønsker du at dette gjøres for deg.

Dersom du foretrekker full kontroll over egne investeringer, har god markedskunnskap og liker å holde deg oppdatert på markedet, er det ingen tvil om utbytteaksjer er det beste for deg.

Er du derimot helt fersk, usikker på hvilke aksjer du bør investere i, og ikke ønsker å bruke tid på å følge opp selskapene du investerer i, er nok utbyttefond det beste.

Utbytte ETF-er

Dersom du ønsker et bredere utvalg av utbyttefond enn det nokså snevre som finnes på det norske markedet er ETF-er tingen for deg. En EFT er et børshandlet fond som vil si at fondets andeler kjøpes på samme måte som vanlig aksjer.

En vesentlig forskjell på ETF-er og fond er at ETF-ene ikke nødvendigvis betaler utbytte til sine kunder, men heller bruker utbytte som en måte å refinansiere investeringen på. Utbyttet brukes da til å kjøpe noe andeler i fondet.

En fordel med ETF-er kontra fond er at utvalget er større og muligheten flere. Siden ETF-er er utenlandske er de dog lite skattegunstige i forhold til fond.

Med tanke på norske skatteregler når det gjelder refusjon av kildeskatt er det faktisk mest skattegunstig å velge ETFer som ikke utbetaler utbytte. Du slipper da måtte kreve tilbake betalt kildeskatt.

Reinvestere utbytte

Å reinvestere utbytte går ut på å bruke det du får utbetalt av overskudd til å investere i enten nye selskaper eller i det samme selskapet du allerede eier aksjer hos. Det ikke uvanlig at du tilbys muligheten til å la utbyttet brukes til å automatisk investere i nye aksjer i det samme selskapet.

Det som skjer da er at megleren automatisk investerer i nye aksjer for deg tilsvarende ditt utbytte. En innlysende fordel med dette er at du unngår forvaltningskostander og megleravgifter som spredning og kurtasje.

Ved å gjøre dette kan du sikt opparbeide deg en stor del av andelene til et selskap uten å risiko for å tape mer penger enn det du opprinnelig investerte.

Fordeler og ulemper med utbytteaksjer

Aksjer med kvartalsvis utbytte eller månedlig har sin fordeler og ulemper.

Slike aksjer passer spesielt godt for langsiktige sparere, da det gir passive inntekter. Utbytte aksjer oslo børs for eksempel gir deg muligheten til å generer inntekter uten å måtte selge aksjene.

I prinsippet skal det minimere risiko. Øker ikke aksjene i verdi og eventuelt faller, kan du likevel ha tjent penger om utbyttet er høyt nok.

Ulempene derimot er at selskapets aksjeverdi faller tilsvarende det som gis i utbytte. Skeptikerne mener da at en bedrift heller burde ha fokusert på å utvikle selskapet videre, fremfor å belønne dets aksjonærer.

Uansett vil utbytteaksjer være et godt i en diversifisert portefølje, særlig om du har et langsiktig perspektiv og ønsker vekst over tid.

Fordeler

👍 En del av overskuddet betales til aksjonærene

👍 Det gir mulighet for passive inntekter

👍 Du trenger ikke selge aksjene for å tjene penger

👍 Det minimerer risikoen for tap. Faller aksjene i verdi kan du likevel ha tjent penger om utbyttet er høyt nok

Ulemper

👎 Selskapets aksjeverdi faller tilsvarende det som betales i utbytte

👎 Direkteavkastningen kan ofte være misvisende. Et selskap med høy utbytte trenger nødvendigvis ikke å ha høy inntjening.

👎 Utbytteutbetalinger kan gå på bekostning av selskapets mulighet til å finansiere videre vekst.

Utbytteskatt – Generelle regler hos Skatteetaten

Tallene og ordningene vi forteller om her er gjeldende skatteregler for 2022.

Dette er regler som blir endret løpende, så derfor bør du alltid holde deg oppdatert på gjeldende regelverk via Skatteetatens hjemmeside.

Som hovedregel regnes utbytte som vanlig inntekt som beskattes i henhold til norske skatteregler. Du skal likevel være oppmerksom på innrapporteringen av utbytte fra utenlandske aksjer.

Utbytte skattes som alminnelig inntekt

Den skattepliktige delen av utbyttet fra utenlandske aksjer med utbytte inngår som alminnelig inntekt. Vær oppmerksom på at avkast, blant annet utbytte, oppjusteres med en faktor på 1,44. Det vil si at et utbytte på 100 kr, eksempelvis vil oppjusteres til 144 kr og beskattes etter alminnelige regler for inntektsskatt.

Vær obs på skjermingsfradraget

Husk også at skjermingsfradraget begrenser hvor mye skatt du skal betale på skattepliktig utbytte. Skjermingsfradraget er kostprisen på aksjen, og det tar altså høyde for eventuell risiko. Du har også krav på skjermingsfradrag for utenlandske aksjer.

Vær obs på kildeskatt

Husk også at du som regel betaler kildeskatt på utbyttet i selskapets hjemland. I de fleste tilfeller har du krav på fradrag for dette i Norge, men du er selv ansvarlig for å opplyse Skatteetaten om dette gjennom skjema. Du skal også vedlegge dokumentasjon for betalt skatt i utlandet hvis du ønsker å benytte fradraget.

Du får skattefordeler med en aksjesparekonto (ASK)

Hvis du har en aksjesparekonto (ASK), kan du få noen skattefordeler i forbindelse med utbytte.

Med en ASK slipper du å skatte av inntekter/utbytte, så lenge de reinvesteres på kontoen. Dersom du velger å utbetale utbyttet skal du beskattes av dette. Med en aksjesparekonto er det først når du realiserer gevinst (kursstigning/utbytte) at du må betale skatt for dette beløpet.

Vi håper at du nå har fått en bedre forståelse for hvordan du handler aksjer med utbytte til sine aksjonærer, og en ovesikt over utbytteselskaper.

Oppsummering – dette må du vite før du kjøper aksjer med utbytte

Utbytte er en del av et selskaps overskudd som betales til dets aksjonærer.
Utbytteaksjer er meget populære fordi det gir mulighet for passive inntekter. Særlig om du har et langsiktig perspektiv på investeringen, kan aksjer med utbytte være gunstig. Dette fordi det gir to muligheter å tjene penger, samtidig som det reduserer risiko.
Det er imidlertid flere faktorer som må vurderes før du velger selskap som skal inneholde utbytteporteføljen.
Det er nemlig slik at høy direkteavkastning ikke nødvendigvis gir et riktig bilde på hvor godt et selskap gjør det.
Vurder faktorer som historisk inntjening, generelle markedsbevegelser, samt utbyttepolitikk og velg en utbyttestrategi du er komfortabel med. Du vil da ha større sannsynlighet til å lykkes med investeringen.

Kom i gang med din utbytteinvesteringer og bygg din utbytteportefølje i dag! Husk å investere ansvarlig, risiko er alltid involvert.

KJØP UTBYTTEAKSJER

eToro

VÅR VURDERING

STORT UTVALG

0 KR I KURTASJE

GODE UTBYTTEAKSJER

MINIMUMSBELØP
200 USD

DETTE FÅR DU HOS ETORO:

Populær handelsplattform der du kan handle aksjer, kryptovalutaer, råvarer, valutaer, ETF-er og indekser.

Du betaler 0 kroner i megling på aksjer, og det er et bredt utvalg av utbytteaksjer!

Merk: *Du risikerer din kapital. Andre avgifter påløper. For mer informasjon, besøk https://www.etoro.com/nb-no/trading/fees/. Du bør vurdere om du forstår hvordan CFD-er fungerer, og om du har råd til å tape pengene dine ved å handle med høy risiko.

Ofte stilte spørsmål

Hva er utbytteaksjer?

En utbytteaksjer er en aksje som betaler utbytte. Rent praktisk betyr det at du som aksjonær får en andel av det årlige overskuddet. Det betales ofte en sum per aksje.

Lær Mer Om Utbytteaksjer Her!

Hvilke utbytteaksjer skal du velge?

Hvilke utbytteaksjer du skal velge bør baseres dine preferanser, men elementære komponenter du bør vurdere er utbyttegraden og direkteavkastningen. Dessuten er det viktig å vurdere selskapets økonomi, markedsposisjon og framtidsutsikt.

Når betales utbytte?

Det er forskjellige fra aksje til aksje. Alle aksjeselskaper har en investorside der du kan sjekke relevant informasjon om dem. Blant annet når de utbetaler utbytte.

Når må jeg eie en aksje for å ha rett på utbytte?

Du må eie aksjene innenfor en periode kalt «Ex-dato» for å ha rett på utbytte.

Hva er en Ex-dato?

Det er grensen for hvor lenge før man må eie aksjene for å ha rett på utbytte, og det regnes som aksjen første handels dag.

Hvilke selskaper betaler utbytte?

Det er mange utbytteselskaper å velge imellom. Eksempler er Equinor, Mowi, Scratec Solar, Veritel..

Se Flere utbytteaksjer Her!

Hva er dividend?

Det er engelsk for utbytte. Når du begynner å se nærmere på utenlandske firmaer skal du derfor se etter dividend.

Hva er dividend yield?

Engelsk for utbyttet ditt i prosent. Det er verdt å vite dividend yield fordi det gjør det mye lettere å sammenligne flere utbytteaksjer.

Hva er Ex-dividend day?

Ex-dato på norsk. Det er den datoen der du skal kjøpe en aksje for å kunne motta utbytte på den.

Hvorfor faller som regel aksjekursen samme dag som selskapet utbetaler utbytte?

Når selskapet betaler utbytte til aksjonærene tar de av egenkapitalen og blir, i bunn og grunn, mindre verdt. Fallet i aksjekursen tilsvarer oftest omtrent det samme som utbetalt utbytte, så det har ikke direkte innvirkning på din beholdning.

Hvor ofte utbetales utbytte?

Selskaper som betaler utbytte gjør dette som regel på årlig eller kvartalsvis basis.

I Norge (og Norden) er det vanligst at aksjonærene mottar utbytte én gang per år, mens amerikanske selskaper ofte opererer med kvartalsvise utbytter.

Hvordan avgjøres aksjeutbyttet og hvem får det?

Det avgjøres på generalforsamlingen til selskapet, og alle som eier aksjer i selskapet får utbytte.

Er utbytte skattepliktig?

Ja, utbytte er skattepliktig. Les mer på skatteetatens hjemmeside.

Hvor lenge må man ha en aksje for å få utbytte?

Det kommer an på Ex-datoen, altså om du har kjøpt aksjene før eller etter første børsdagen selskapet handles uten rett på utbytte.

Hvordan utbetales utbytte til min konto?

Pengene overføres direkte til kontoen du har kjøpt aksjene fra.

Hvordan tenke som en utbytteinvestor?

For å tenke som en utbytteinvestor må du først og fremst vurdere selskapet økonomi og inntjeninger. Er selskapet egentlig lønnsomt og har de «råd» til å betale utbytte? Et selskap som betaler utbytte må operer lønnsomt i dag og ikke basere seg på antagelser om fremtiden.

Hva er direkteavkastning?

Direkteavkastningen er det prosentvise utbyttet av overskuddet til et selskap som betales til dets aksjonærer. Det er selskapets aksjeutbytte i forhold til aksjekursen.